定息按揭的未來
25-4-2018
繼3月底多家大銀行暫停定息按揭,其他幾家有提供定息按揭的銀行,亦於4月底暫停接受定息按揭申請。如無意外,在銀行處理完手頭上積壓的申請個案之後,新批按揭中的定息按揭比例將大幅回落。不過,估計定息按揭不會就此在市場上消失,反而未來數年,定按可能會出現不定期的爆發現象。
2月份新批按揭中,定息按揭比例逾27%,創紀錄新高。預期3、4月份,數字仍有力再上。但在4月下旬所有銀行都暫停定按產品後,下半年按揭市場料會重返浮息按揭主導的情況。不過,在未來數年,定按隨時都可能捲土重來。
先討論一下為何多家銀行在年初推出利率低於浮息按揭的定按產品:其實原因只有一個:爭取生意。過去爭生意的主要手法是下調全期按息、其次是增加現金回贈。但在增加優惠的同時,銀行又要避免引發惡性減息戰,較新的發展便是增加按揭存款掛勾戶口,而過去一季的定息按揭,可以視為傳統浮息按揭的一種優惠。(說本地定息按揭是浮息產品的優惠,而不是有別於浮息按揭的產品,原因是定息期短,穩定供款的作用有限)
觀乎過去幾次定息按揭市佔率上升的經驗,都是市場預期利率可能上升,銀行推出有穩定供款效果的定息按揭,吸引一部分申請人選用,從而推高定按的市佔率。而今年首季的定按,除了以上一貫的特點外,主要賣點是供款首年利率比現行浮息按揭更低。 展望未來,美國在年內大概仍會上調聯邦基金利率約3次,而美息升勢起碼會在未來2、3年維持。如無意外,香港的最優惠利率在年內會開始上調,而稍後美息上調,港息跟加會是新常態。而在利率看升的環境下,定息按揭有天生的吸引力。(當然,在最優惠利率上調之後,新推出的定息按揭利率,亦會相應上調) 在銀行競爭、利率望升的格局下,未來料會不時出然條件各異的定按產品,以吸引按揭申請人選用。而每當銀行達到目標貸款額後,此類產品又會暫時偃旗息鼓。因此,定息按揭料不會就此在本地市場消失,反而在未來可能出現不定期的爆發現象。 原文刊於經濟日報網站2018年4月24日 如有任何關於按揭問題,可直接Whatsapp聯絡我們(+852 55966181)。
加息期定按仍有吸引力